金融科技全球大熱，成為最受全球資本追捧的金融概念，并推動整個金融行業加速變革。在中國，相較于傳統金融領域，金融科技強勢崛起。源于美國的智能投顧，作為金融科技的代表性產品，已逐步探索出適應本土化發展的道路，演化出不同于美國成長格局的平行生態。

　　巨大的市場空間和迫切的變革渴望，為中國智能投顧的成長提供了肥沃的土壤。近日，天弘基金的三位專業人士——天弘基金產品部總經理李駿、天弘基金互聯網金融業務部副總經理張牡霞、天弘基金智能投資部總經理助理劉碩凌與知名財經專欄作家石述思展開対談。一方代表企業的變革需求、一方代表了用戶和市場，針對智能投顧開展深入探討。智能投顧的天然屬性，將深刻影響金融服務各個環節，改變中國金融生態環境，重塑行業格局。

　　傳統市場飽和 科技創新提高金融生產效率

　　中國基金行業發展多年，幾乎覆蓋了國際上所有可能的投資標的、運用了所有的投資策略，除了國際主流的，還創新發展了發起式基金、分級基金等基金組織方式。基金單品創新空間臨近飽和，而智能投顧的出現突破了這一局面。

智能投顧是什么概念呢?訪談中李駿介紹：“智能投顧這四個字還是拆開，首先是智能，利用了一些新科技的東西，但是他的本質是后面的字，就是投顧。”簡單來說，智能投顧是基于公募基金產品，針對客戶具體需求，借助電商技術和大數據技術等新技術，將投資顧問服務模式化、產品化，并將之以良好體驗在線呈現。

　　智能投顧用科技改變了金融產品的基因序列。正如訪談中劉碩凌提到的，這個時代其實是利用大數據的技術，用一些數學模型再去處理行情數據，首先在金融產品的生產上就做到了創新。金融科技時代，智能投顧無疑降低了金融服務的門檻，讓普通投資者享受到“私人銀行”級的顧問服務，擴大了金融服務半徑。同時，大數據技術的運用，減少了人工服務的成本以及線下開設網點的成本，而不收取傭金的方式也使得智能投顧與投資者利益保持一致。這一切，都將大大提高金融生產效率。

　　以用戶為中心 智能投顧將顛覆金融行業服務模式

　　傳統的基金銷售環節一直面臨著一種尷尬——逆周期或者跨周期的營銷服務難以開展。智能投顧的出現為解決這一困境提供了一條可行的路徑。李駿舉了一個例子，“我們推出了一個‘二八輪動’的策略銷售，告訴用戶如何擇時投資。牛市來的時候，持有相關股票資產;跌的時候，持有債券基金。”通過這樣的邏輯，把基金銷售從給客戶創造牛市預期的套路中解 放出來，并增加了業務的多元性。張牡霞也表示，“我們不再是僅僅告訴投資者結果，而是清清楚楚的說明投資邏輯。”

　　智能投顧對基金銷售的顛覆還在于它能實現精準營銷，優化基金銷售理念。基金銷售將不再需要從產品出發，而是以客戶需求為中心，真正滿足當前普通投資者對專業投資能力的迫切需求。智能投顧能直接、準確的觸及投資者，減少金融產品與消費者的中間環節，并依據大數據描繪出真實的用戶肖像和用戶習慣，依據投資者個性化的投資需求，為其提供最優組合，投資者將不再需要具備專業的產品組合選擇和擇時能力。

　　金融科技時代來臨 天弘基金構建金融新生態

　　相較于互聯網金融時代各種平臺野蠻生長，金融科技時代對大數據等數字技術的要求將提高行業的準入門檻，或將進行新一輪的行業洗牌。金融科技是通過科技手段提高金融生產力的產品和服務創新，在未來的金融業將逐步成為常態。它將打破傳統金融邊界，改變金融生態，建立行業新秩序，最終顛覆傳統金融行業，推動社會變革。劉碩凌認為，“智能投顧將帶領我們進入金融科技時代。”

　　“在未來發展趨勢里，用戶的變化將導致整個金融體系的大融合、大繁衍。金融機構將改變過去那種以自我為中心的模式，而將圍繞客戶的理財需求，提供個性化的服務和產品。金融機構本身的分工、定位也將隨之差異化，從而形成良性競爭，也使得整個行業更富生命力。”這是張牡霞的展望，智能投顧將為建設更健康的金融生態圈發揮重要作用。

　　智能投顧的出現和發展是金融創新的訴求，是技術發展的訴求，也是社會發展的訴求，可以想象，智能投顧將在平衡國民資產配置，推動行業創新等方面發揮巨大作用。天弘基金在發展智能投顧業務過程中的探索與思考，將為行業創新帶來新的經驗，并以開放合作的態度，與其他機構一起成長，完善金融生態環境，共同構建更健康、更有活力的行業新生態。