導讀

　　當前，B2B在線供應鏈金融逐漸成為撬動B2B交易的創新支點，供應鏈金融以電商平臺為中心，以真實存在的貿易為依托，通過資金流撬動交易等形成產業鏈閉環。供應鏈金融受到市場重視發展火熱，已成B2B交易標配，而綜合B2B電商和大宗電商走在實踐前沿。在此背景下，電商門戶、互聯網+智庫——中國電子商務研究中心啟動了——“中國B2B在線供應鏈金融典型企業案例研究”，目前已有包括：鋼銀電商、五阿哥、摩貝、找油網、中馳車福、天物大宗等平臺接受了我們的調研，今天帶來的是“天物大宗”在線供應鏈金融的案例分析。

　　核心數據

　　交易額：截至2017年11月底，平臺實現交易額3046億元，累計注冊會員數32224個。

　　金融數據：截至2017年11月底，天物大宗合作銀行4家，平臺意向授信總額度300億元，合作企業370余家，年度累計放款34億元，歷史累放總額近83億元，融資1100筆以上，單筆放款有限期半年。全國范圍內認證倉庫及貨代共計202家，其中直管庫27家，監管庫70家，指定交割庫105家;合作銀行融資業務準入倉庫共計63家。

　　平臺名片：

　　·平臺名稱：天物大宗

　　·平臺網址：t.tewoo.com.cn/

　　·公司名稱：天津物產電子商務有限公司

　　·成立日期：2012年

　　·平臺定位：大宗產品電子商務平臺

　　·董事長：高玉科

　　以下是中國電子商務研究中心(100EC.CN)關于“天物大宗”在線供應鏈金融的案例研究：

　　一、天物大宗企業基本面

　　天物大宗成立于2012年，隸屬于世界500強企業天津物產集團有限公司，是由天物集團組織大量人力物力，吸納眾多高端網絡人才并與專業公司合作組建而成，致力于搭建大宗商品采購、銷售、物流、信息等業務和服務于一體的網上交易平臺，建立傳統貿易與電子商務相結合的經營模式。

　　目前，公司所開發的大宗產品電子商務平臺—天物大宗平臺主營業務涵蓋了鋼鐵、煤炭、礦石、有色金屬、化工產品等多個品種，通過交易、金融、物流、大數據信息等綜合服務，為行業客戶提供大宗商品電子商務一站式解決方案，打造專業化產應鏈集成服務平臺。

　　二、商業模式

　　在大宗商品價格持續走低、信用體系坍塌、中小企業融資難融資貴的背景下，平臺通過交易、金融、物流、大數據等集成服務，從行業痛點入手優化供應鏈，重構大宗商品信用體系，減少上下游企業的貿易成本，降低中小企業融資成本，提升供應鏈的物流效率，進而全面優化供應鏈。

　　(一)構建客戶基本信息的大數據庫

　　客戶信息資源對電子商務企業尤其重要，可謂“三分技術、七分管理、十二分數據”。企業通過構建客戶基本信息的數據庫對客戶信息進行統計、分析識別客戶資源的占有量、流失、消亡和再生。對企業的產品開發、營銷策略、客戶服務等起著指導作用，并為決策者進行總體決策提供數據依據。整個數據庫內容包括客戶的基本資料、行業類別、年銷售額、加工品種、銷售方式、核心競爭力等多方面內容，與業務開展以及供應鏈金融相關的信息全部都列入到數據庫中，并進行及時的更新和完善。而我們的大數據運用共分四步：

　　第一步：原始數據的積累。現今企業面臨的數據來源非常繁雜，也非常多，不僅有來自內部的銷售數據，外部合作伙伴的數據，還有政策、環境、國際形勢等不可控的影響。最終把這些不同來源的數據組織成一個可管理的數據庫。

　　第二步：數據轉化為信息。數據形成后，在數據庫中的類型是也是多樣化的，有關系型數據的、有非關系型數據的，即有表格形式——有行有列的，是很工整的高價值的數據，也有圖片、視頻、新聞咨詢等類型的信息或數據。數據統一化是數據轉化為信息的重要階段。

　　第三步：信息的提煉。所有信息匯總以后，都要經過數據分析的過程。因為如果數據只的累積起來，而不積極探索它、利用它、分析它，這些數據只是好看的擺設，并無實際作用。

　　第四步：指導日常工作。分析出來的結果，我們要把它使用起來，引領企業的業務流程的改進，新業務的產生，把這些東西形成新的價值，這是大數據運用的最終目的。

　　(二)構建客戶交易系統評級標準

　　天物集團在多年的大宗商品貿易中，積累了大量的客戶，這些客戶信息不是一條條簡單的靜態數據，而是實實在在的在大宗商品領域經營生產的動態行為，這些買賣的交易行為反映著這個客戶的經營狀況、信用情況，這是天物大宗大數據的基礎。依據這些累積多年的寶貴數據，天物大宗構建了客戶交易系統評級標準，真實呈現客戶交易記錄。評價標準從交易年限、交易活躍度、交易排名比例、糾紛記錄次數比例、上下游穩定情況等多個大項出發，對會員進行評級，直觀、客觀。便捷。

　　(三)構建融資系統客戶評級模型

　　基于上述兩個數據庫的搭建和網絡銀行電子商務客戶信用等級的評分標準，天物大宗還構建了融資系統客戶評級模型。該模型包含借款人基本情況(報表指標、經營情況)、交易記錄情況(會員年限、交易活躍度、糾紛記錄、排名)、整體評價、借款人所在分行風險管理能力評價、借用記錄(個人信用、企業信用)、調整因素(賬戶情況、使用產品情況、結算情況)等多個指標進行綜合的評價分級，經過初評和終評兩個階段對業務客戶進行分類評級。

　　(四)推進云物流建設，打造大物流體系

　　目前來看，大宗物資的電商物流仍是藍海，行業壁壘以及投入規模使得眾多科技類企業或第三方企業難以涉足，但各方央企與大型地方企業也都在積蓄試探，天津物產集團率先一步建設大物流恰逢其時。天物大宗發揮天物集團自有資源(貨主)和信譽強項，先以倉儲布局為主構建天物大宗倉儲體系，后期聯合第三方運輸平臺構建天物大宗物流運輸體系，最終構建成天物大宗物流體系。

　　天物大宗將應用物聯網技術將集團內物流基礎設施有效整合，并以此為基礎為大宗商品供應鏈上下游企業提供包括供應鏈管理服務、現代物流金融服務、現代物流信息服務等在內的現代物流綜合服務。尋找合作伙伴共同推進云倉儲、云物流建設，以統一物流系統為紐帶，利用先進的互聯網技術，建立開放、透明、共享的數據應用平臺，將不同地域的不同貨物與不同物流資源在電商平臺上集中呈現，真正做到以云物流為依托的O2O電子商務平臺建設。為電子商務企業以及各類物流企業提供整合信息服務，支持天物物流向高附加值領域發展和升級，并建立大宗生產資料物流領域的“天物標準”。

　　三、實施路徑

　　天物大宗依托天津物產集團在大宗商品流通領域積累的優勢與經驗，從信用體系坍塌、中小企業融資難融資貴等行業痛點入手，通過提供交易、金融、物流、大數據信息服務為手段，打造天物大宗電商平臺，實現商流、物流、資金流、信息流的“四流合一”。

　　(一)多種在線交易模式助力企業實現轉型升級

　　天物大宗通過交易大廳、鋼鐵頻道、競標競價、集中采購等多種模式為客戶提供在線交易服務。交易大廳模式是指平臺提供在線交易平臺，賣方將自身貨物報盤至天物大宗交易大廳內，買方選取自身需求的貨物進行購買。與電話溝通的傳統貿易相比，這種在線交易模式突破了地域限制，將貨物的價格、產地、型號等信息透明的發布至網絡平臺當中，大大提升了雙方的溝通效率，降低了雙方的交易成本，是大宗商品電子商務的基本模式。

　　天物大宗還可為客戶提供在線競標功能，客戶可通過在線競標系統進行大宗商品及原材料的競標采購和競標銷售。這種競標銷售的模式可以實現電子商務發現價格的重要功能，為買賣雙方發現市場上可以認可的價格，為定價、排產等環節提供價格依據。同時，全流程線上操作則減少了由差旅費、場地費帶來的費用，切實降低了雙方的成本，提升了信息傳遞效率。在線競標還可幫助上游企業拓展銷售渠道，相對于傳統現場競價的方式，在線競標可以面向全國的客戶，從而極大地拓展了上游廠家面向客戶群體的范圍。平臺通過搭建在線競標系統，為買賣雙方提供了公平、公正、公開的交易環境，是大宗商品電子商務新的突破點。

　　天物大宗創造性的將生活資料電子商務當中“團購”的理念引入到生產資料當中，創造了集中采購這一交易模式。集中采購是指，集采組織方整合下游貨物需求方即集采會員的需求，將需求打包統一洽談優質供貨渠道進行采購，平臺提供相應的融資服務。通過貨物需求的整合，提升議價能力，從而降低貨物的采購成本，也幫助上游客戶降低逐一與小客戶溝通、發貨的時間、人力成本。這種模式打破了大宗商品原有低效率的單點溝通一買一賣的交易模式，優化了整個產業鏈：在供應鏈上游，整合后的貨物需求有助于廠家整體排產、發貨;在產業鏈下游，通過需求整合，采購價格有效降低，減少了買方的采購成本。通過平臺的融資支持，減少了買方的資金成本;在物流方面，集采后統一發貨，提升了貨運車輛的使用效率和倉庫的庫存周轉。集中采購模式，是天物大宗對大宗商品全產業鏈服務能力的體現，也是通過電子商務對于整合產業鏈優勢的體現。

　　2015年，天物大宗根據鋼鐵行業的需求與特性，推出天物大宗“鋼鐵頻道”，包括天物商城、鋼材超市、資源單下載、鋼鐵團購、采購報價等欄目，能夠為鋼廠、貿易商、終端用戶提供安全、便捷的貨物采購、銷售服務。憑借天物多年來在大宗商品貿易積累的上下游渠道優勢，天物大宗聯合了本鋼、鞍鋼、首鋼等大型鋼鐵生產廠商，將一手鋼廠直銷資源轉移至線上，從源頭上集中采購，具有規模優勢、價格優勢，幫助鋼廠解決銷售難題。針對大宗商品行業特性，天物大宗提供多元化的交易服務模式——從原材料采購到產成品銷售各個環節，為產業鏈各環節的企業提供符合需求的交易模式。“鋼鐵頻道”能夠提升鋼鐵現貨交易資源的品質化、品種的多樣性、交易的高效性、資金的便捷性，是天物大宗實現在線產業鏈生態圈的重要組成部分。

　　(二)在線供應鏈金融解決企業全流程融資問題

　　金融服務方面，供應鏈金融能夠解決企業諸多問題，雖然銀行在十年前就提出了這個概念，但因之前的環境不成熟、不具備，所以企業沒有條件將各種流集成在一個平臺上，也就無法享受由此帶來的便利。現在已經具備了這些條件，供應鏈金融已經呈現線上化、模塊化、小微化。天物大宗的融資產品包括倉單融資、合同融資、訂貨融資、應收賬款保理融資，解決了從預付類、存貨類和應收賬款類全流程的金融服務，融資服務全部在線上完成，簡單高效，能夠解決中小企業融資難、融資貴。通過電子商務的手段使得整個融資流程變得高效、順暢、安全，實現了科學合理的融資過程，使銀行、企業、和平臺共同發展。天物大宗目前相較于其他大宗電商平臺最大的優勢就是完整引入供應鏈金融，目前平臺授信額度達到300億元，在全行業中處于領先地位。

　　天物大宗還可以為企業提供動態質押服務，使得企業在質押期間獲得流動資金的同時，不會影響到其正常生產、銷售，產生了資金放大效應，使得企業沉淀在鐵礦石、焦炭、鋼材的庫存資金變成現金流動起來，同時根據授信額度控制風險敞口，確保銀行放貸資金的安全，使其管理和業務流程及資金鏈的加速運轉都起到了極大的推動作用。

　　2016年，金融中心在原有融資模式的基礎上，對金融產品進行了進一步升級，上線了預付融、現貨貸、貨押通、賒銷寶四種融資產品，并在采購和資產管理方面有所動作，推出貿易通、隨意融、創新貸，產品涉及融資服務、典當服務、擔保服務等多個方面。未來，天物大宗要進一步加強與銀行、信托、基金等金融機構的對接，提供企業融資、企業理財、融資租賃、票據、擔保、小額貸等綜合服務，在平臺上形成“金融產品超市”，并依托天物大宗的大數據體系為客戶提供金融服務，滿足供應鏈各個節點不同的需求。

　　(三)天物大宗閉合物流生態圈真正實現電商平臺O2O落地

　　物流服務方面，天物大宗平臺合作倉庫遍布全國各大重點交易區域、貨運碼頭、海運港口，主要分布于天津、上海、廣東、山東、江蘇、河北、青海、內蒙古等主要生產基地和流通中心區域，全面覆蓋北方大區、沿海大區、西北大區和西南大區，形成了完善的物流網絡，降低物流成本，制定了標準的物流管理、制度和流程，保證了貨物流轉的安全性。建立系統、完善的物流倉儲網絡和物流風險控制系統，是電子商務平臺的融資服務和現貨交易的基礎和保障。天物大宗自建立以來，一直致力于建立系統、完善的物流網絡，通過電子商務將物流、信息流的有效整合，服務于大宗商品全產業鏈，為客戶提供優質的物流、監管等方面的服務。

　　“天物云倉儲管理系統”流程完整，風控嚴謹，可以實現對現有所有倉庫內的庫存的統計和記錄，對這些數據進行整理后，形成圖表，幫助管理人員從宏觀上掌握倉庫以及該地區的基本情況。對于貨主和銀行，系統按照權限劃分，針對不同的權限，顯示的功能和信息不盡相同，貨主和銀行可以在第一時間了解和掌握自己權限范圍的貨物情況。另一方面，天物大宗物流系統也十分重視手機端的開發。“天物大宗app”集合了物流查詢、庫存查詢、信息發布、實時監控等多項功能，是我們與貨主之間的紐帶，實現了與貨主和產業鏈長下游企業的信息共享，也加強了與各大電商平臺的互聯互通，是物流、信息的共享支撐平臺，為未來電商的支撐打下了堅實的基礎。同時，實時視頻監控和庫存更新的及時推送更是為貨物安全添加了雙重保障。

　　天物大宗將應用物聯網技術將集團內物流基礎設施有效整合，并以此為基礎為大宗商品產業鏈上下游企業提供包括產業鏈管理服務、現代物流金融服務、現代物流信息服務等在內的現代物流綜合服務。尋找合作伙伴共同推進云倉儲、云物流建設，以統一物流系統為紐帶，利用先進的互聯網技術，建立開放、透明、共享的數據應用平臺，將不同地域的不同貨物與不同物流資源在電商平臺上集中呈現，真正做到以云物流為依托的O2O電子商務平臺建設。為電子商務企業以及各類物流企業提供整合信息服務，支持天物物流向高附加值領域發展和升級，并建立大宗生產資料物流領域的“天物標準”。

　　(四)先進的大數據分析為客戶的經營決策提供專業依據

　　天物大宗發展大數據擁有三大優勢：一是海量的全產業鏈數據，橫跨產業鏈的各大品種，從鐵礦、錳礦、石油等原料，到合金、電石、PVC半成品，到鋼材、LNG等產成品;二是具有豐富的歷史經驗，依托集團數十年的貿易背景、十余年的ERP系統建設，經歷了多個完整的價格周期，積累了豐富的經驗;三是完善的分析手段，擁有專業化的技術、期貨、跨國貿易、法律等人才團隊，采用國內外最先進的模型，與國內外知名IT公司和高校合作，建立了完善的分析手段。依托在長期貿易流通領域的背景和經驗，天物大宗掌握了國內外鋼鐵等行業的權威數據，涵蓋鋼鐵、煤炭、礦石、化工、有色和油品六大板塊，以宏觀數據為背景、中觀數據為支撐、微觀數據來決策，利用全樣本數據、趨勢數據、非線性關聯數據，引入蒙特卡羅算法、數據擬合、線性規劃、圖論算法、網格算法等先進數學模型，為客戶提供大宗商品行業的第一手資訊，并為客戶的操作提供有價值的建議和參考。

　　2017年1月3日起，天物大宗以周為單位，定期發布大宗商品價格指數(TECI)。TECI以天津物產集團主要經營品種為基礎，主要依托集團內部數據，以2008年第31周(2008年8月第1周)周平均價格為基準，用加權平均法計算的定基指數。TECI涵蓋了天物集團經營的鋼鐵、煤炭、鐵礦石、有色、化工5大類別15種商品。未來，天物大宗還會利用大數據和云計算技術，將商流、物流、資金流、信息流等多流合一的大數據分析作為服務支撐，賦予整個產業鏈上的各個節點以更強的競爭力。

　　四、主要成果

　　天物大宗打造了一個能夠讓生產制造業、流通業、服務業和金融業走向深度融合的專業化產業鏈集成服務平臺。通過智能化的真實交易，使得物流鏈條得以延長，真正服務實體經濟，從而有效解決銀行和上下游客戶之間的銜接問題，為銀行帶來穩定、健康的業務收入，也為企業減輕融資負擔，平臺地建立嚴格定義在把生產商、供應商、貿易商、終端用戶、物流服務商、金融服務商、技術服務商有機的聚集，最終形成共贏的一個平臺。

　　2017年平臺規模繼續快速增長，截止到11月底，實現交易額3046億元，累計注冊會員數32224個，活躍客戶約4244多個。平臺意向授信總額度300億元，歷史累放總額近83億元。全國范圍內認證倉庫及貨代共計202家，其中直管庫27家，監管庫70家，指定交割庫105家;合作銀行融資業務準入倉庫共計63家。

　　近年來，天物大宗在大宗商品電子商務領域的深耕細作也受到了行業內的高度肯定，獲得2013年電子商務集成創新試點工程、中國電子商務創新推進聯盟副理事長單位、2014年天津市電子商務示范企業、2014年在線供應鏈金融創新獎、2014年電子商務集成創新獎、2015年-2017年在線供應鏈金融相關獎項、2015年全國電子商務示范企業、商業模式創新示范企業、中國交通運輸協會電商分會副會長單位、2016年中國鋼鐵電商十大最具影響力、最具創新力企業、2017年中國大宗商品電商百強企業等眾多獎項。

　　五、市場風險

　　平臺將加大在物流、大數據研發，產品創新等方面的投入，通過平臺沉淀的大數據積累，整合倉儲、配送環節的資源，加強平臺產品研發力度，從而進一步縮短大宗商品供應鏈環節，降低全社會物流成本，幫助傳統貿易企業實現結構轉型，最終實現生產資料供應鏈的全面優化。

　　平臺依托天物集團雄厚的行業優勢、資源優勢、上下游渠道優勢和物流整合優勢，同時又對集團的創新經營方式，提高經濟效益起著積極的推動作用。平臺發展本著勤奮務實、開拓創新的進取精神，從客戶的實際需求出發，結合平臺提供的綜合服務，充分發揮電子商務所具有的溝通便利、服務快捷等特點，多元集納，綜合創新，開拓企業運營模式的新領域，力爭憑借更加專業、更加安全的服務，爭取做到大宗生產資料交易平臺的領軍者，成為國內大宗商品電子商務的領導品牌。

　　據中國大宗電商網(www.100ec.cn/zt/exchange)監測數據顯示，目前大宗電商行業出現像1688、網盛大宗、中國制造網等綜合性平臺;易煤、找煤網、找油網、油小二等能源電商平臺;中國化工網、網化商城、有料、摩貝等化工電商平臺;快塑網、找塑料、大易有塑、奇化網等橡塑電商平臺;鏈尚王、快布、布碼頭、百布等紡織電商平臺、上海有色網、銅道、買有色網等有色電商平臺;上海鋼聯、找鋼網、鋼為網、歐冶云商等鋼鐵電商平臺;好材網、品材匯、東方建材網等建材電商平臺、一畝田、美菜、宋小菜等農副電商平臺。(文/中國電子商務研究中心B2B與跨境電商部主任、高級分析師張周平;微信互動：zhangzhouping110)