如果有一塊領域可以很好地反映一個行業的景氣指數，那么肯定是資本市場，從上個世紀90年代開始，空調行業迸發出了一波又一波的激情澎湃的上市浪潮，即便是在十年之前，上游領域的優秀企業也都紛紛獲得了資本的青睞。但是在過去差不多十年時間中，與家用空調相關的制造企業鮮有登陸資本市場的案例。

　　盡管2022年還沒有結束，然而從過往十一個月的態勢來看，寄希望通過12月份這短短31一天的時間來扭轉一個年份的市場盤面，顯然過于想當然了。所以，很多的廠商現在幾乎都是以“躺平”的心態寄望于2023年能夠獲得一個不錯的收成;只是，國內空調市場未必就能夠如期所愿地再次綻放出絢麗的增長。

　　細分賽道難以撐起規模的天花板

　　數據監測公司對局部產品的走勢描述和對未來趨向的預測，給予了廠商很大的期待。據GFK公開的數據顯示，2022年前三季度新風空調銷售量同比增長了83%，相應的銷售額同比增長了57.9%。2023年，國內空調市場的這一風口有望實現54%和41.7%的量額增幅。

　　毋庸置疑，以新風空調為代表的產品在未來肯定會有更大的增量紅利，與此類似的還有新冷媒、智能化、健康凈化等等，近年來各個空調企業之所以對細分賽道尤為關注，根本原因之一是因為在市場整體層面看不到規模化飛躍的空間。各個細分產品較低的歷史存量和普及率，襯托出了漂亮的同比增幅，卻撐不起整體市場的規模天花板。

　　僅僅是從簡單的數據對比看，2018年超過9500萬套的出貨量將是短期內一個難以逾越的高峰，2022年這一數據大約降到了8300萬套附近，下滑的幅度不是很大但藉此形成的趨勢卻不是很好，有些趨勢一旦形成就難以扭轉，除了內生需求嚴重不足，外部機會也愈加稀缺，國內空調市場的紅利周期進入尾部。

　　無論是從哪個方面看，空調行業實在是找不到樂觀的希望，看看糾結曲折的房地產行業，看看仍然在高位徘徊的大宗材料的價格，還有在2022年陡然下滑的出口市場，已經習慣增量紅利環境的空調企業，當寒意陡然而來時，不適應是必然。

　　很難說得清曾經一直呈現出螺旋式增長的空調市場，究竟是為何會陷入時下的存量化泥淖，似乎從當年的巔峰開始滑坡是一夜之間的事情。這種現象在未來，不僅僅會體現在行業整體上，也會在各個企業層面逐步展現出來，二十五年前的品牌格局與現在完全不同，時代的力量就像是一只看不見的手左右著格局的變動。

　　互聯網正在被打上傳統的標簽

　　最近一段時間，國美和蘇寧這兩大家電行業的連鎖巨頭，幾乎都陷入了“被破產”的輿論旋渦之中，從二十年前國內家電市場終端零售的核心閘口，到現在總是撲騰在負面信息的風口浪尖，令人唏噓不已。

　　在更早之前，家電連鎖這種商業模式已經被打上了傳統的標簽;而現在，即便是類似于淘寶、京東這樣的電商平臺，身上也開始被賦予傳統的符號，2022年首次消失在大眾視野的GMV從另外一個側面，無聲地傳遞出一種商業模式成為過去式。

　　國美和蘇寧或許還是上一個年代的事情，而圍繞著互聯網平臺榮耀光環的褪去多少有點讓人措手不及。商業模式的更迭之于制造端而言并不見得就是一件壞事，這么多年以來，無論是線上還是線下，制造端和商業端對產業鏈話語權地位的爭奪從來就沒有消停過。

　　很多的企業都寄望于通過一種商業模式的創新實現競爭地位的彎道超車，這也可以理解為什么現在很多品牌方對內容電商、直播帶貨等等新銳商業形態樂此不疲。就像是不把雞蛋放在一個籃子里一樣，涇渭分明的渠道格局讓制造工廠更富安全感。

　　但現在以一種商業模式的創新來實現自身地位轉變的機會幾乎是蕩然無存，每個企業與用戶實現連接的商業場景、信息路徑從未像眼下這樣豐富而多元，當“人找貨”過渡到“貨找人”，任何形式的商業模式在剎那間都會淪為傳統。與整體市場面臨著規模天花板類似，流通領域或許也不再會有奇跡，最起碼，2023年是如此。

　　每個企業與自己的對手越來越像

　　從安徽的馬鞍山到滁州，從浙江寧波到廣西柳州，近兩年內一座又一座空調制造工廠正在或已經拔地而起，要不是每況愈下的行業數據總是能夠在不經意間進入視野，這種繁榮的制造投產景象，都會讓人有恍如隔世之感。值得一提的是，大型上市公司亮相的三季報中無論是營收還是凈利紅火得耀眼。

　　這并不是一種矛盾，從去年開始各個空調企業接二連三的漲價，從更早之前不遺余力進行的推高賣新，制造工廠面對量化規模難以突破的時候，均把結構型增長作為了經營發展的主基調。

　　想要實現增長方式的轉變就需要更多的故事和更富想象力的空間，產品端、設計端、功能端的創新近年來是燦若星辰，每一家企業都把創新作為了自賦的使命，可是當把所有企業的創新舉措擺在臺面上去條分縷析，會發現家用空調在產品形態變革上存在著令人沮喪的瓶頸。

　　領先者規模化，超越者差異化，當把時間軸拉得更長、行業面橫向陳列得更寬，就會發現，每一家企業與自己曾經所想追逐的競爭對手越來越像，很多空調企業矢志不渝的差異化探索終究還是擺脫不了同質化的宿命。

　　當令人目不暇接的創新點仍然讓企業止步不前，或許產品創新到了回歸功能本身的時候，大型企業在高端化、品質化收割者結構型增量紅利，而很多的中小企業卻在利基市場快速突進。用戶的確是需要更多的創新點來豐富自身的生活，但首先需要的是一臺真正意義上的好空調。

　　穿越周期的路徑在用戶基本需求

　　被員工討薪、被傳言破產的國美的老板黃光裕，一度登頂中國首富榜，而占據最近榜單首位的是鐘睒睒，正如空氣與水總是不可或缺，這種基本需求讓企業可以穿越不同行業的不同周期，所有空調企業也無法逃離類似的基本準則;令人慶幸的是，空調是現在用戶生活和工作場景中必不可少的家電。

　　個人生活、車載出行、工作交流、酒店住宿、機房控溫……但凡是物理上的空間與場景，幾乎都離不開空調，空調已經是每個人的必須品，當一種產品成為剛需，或者就是這種產品最好的市場未來。

　　即便是整體家電行業近年來每況愈下，空調仍然是其中產銷規模最大的品類，也是存量基礎最大的家電產品，過去二十年僅僅是國內市場的空調存量就超過了6億臺;更何況，中國空調產業作為全球的制造中心還面臨著廣闊的海外區域。

　　增量空間和發展空間是其實兩個不同的維度，過往的歷史表明，在國內空調市場高速發展的時候，恰恰是空調企業倒閉、品牌退出最為集中的時候。空調存量需求足夠大，足夠每家企業在其中找到一方樂土，這也是為什么現在還有很多的品牌對空調市場趨之若鶩的原因。

　　如果空調這種剛需產品都被用戶放棄，那么空調企業所需要擔心的就不是市場本身。只是在現階段，每個空調廠商需要調整自身對市場的思維，從習慣增長到適應不增長甚至是下滑，2023年考驗這種適應能力的新起點。