“之前都沒聽說過元寶，身邊用豆包的朋友比較多，怎么突然下載量沖到第一了，有點奇怪。”一位AI產品使用者感到些許疑惑。

　　感到突然的不只是普通用戶。

　　3月3日晚間，騰訊旗下AI助手“騰訊元寶”(以下簡稱為“元寶”)在中國區蘋果應用商店免費App下載排行榜上的排名超過深度求索(DeepSeek)，升至第一，字節跳動旗下的豆包位居第四。

　　數據仍在飛漲。3月19日，騰訊集團總裁劉熾平在2024年年報電話會上表示，元寶2月至3月日活激增超20倍。

　　事實上，從2月中旬開始，元寶的步伐明顯開始加快。從朋友圈廣告，到各大APP首頁推薦，元寶產品的快速迭代升級以及密集的推廣投放讓其迅速破圈。

　　過去一年間，豆包與Kimi(月之暗面旗下)作為最受市場關注的大模型產品，通過大規模市場投放迅速占領用戶心智，同期元寶則處于相對沉寂的蟄伏期。

　　如今大模型市場的情勢已經大變。

　　春節期間，DeepSeek橫空出世，其MoE架構不僅憑借低算力高性能的特點改寫了AI算力成本的底層敘事邏輯，更是推動了中國大模型開源生態建設。

　　就連此前對模型開源持保守態度的百度CEO李彥宏也表示：“優秀的模型開源，能夠極大地促進應用。”而將AI產品接入DeepSeek，又是一波“潑天的流量”。

　　以接入DeepSeek為契機，元寶開始發起進攻。

　　月之暗面Kimi創始人楊植麟曾表示，AI時代的獲客和移動互聯網時代沒有本質區別。這也是大廠們爭相砸錢試圖獲得更高印象分的根本原因——在AI大模型市場格局以及商業化路徑明朗化之前，抓住那波用戶才是最重要的。

　　但在流量之外，產品體驗、底層技術的迭代，也構成了大模型產品的重要部分。一個反例是，Kimi曾在去年因投流成本高登上熱搜，然而從數據上看，其日活仍落在同樣不差錢的元寶之后。

　　不過幾個月時間，AI圈的創業明星變為DeepSeek創始人梁文鋒，月之暗面的楊植麟似乎逐漸走出聚光燈下。

　　“推理大模型”“殺手級應用”......AI圈幾乎是一日一世界。騰訊在打磨元寶和投流上同時發力，字節埋頭自研推理模型，大廠跑步進場，創業公司瘋狂迭代，大模型行業又要變天了。

　　1、元寶“后來居上”

　　相比其他大廠和創業公司，此前的騰訊在大模型研發及產品推廣方面略顯低調。

　　2023年9月，騰訊推出自研大模型混元，此后又上線多個應用產品，基于混元大模型的AI助手應用元寶直到2024年5月才正式上線，支持AI搜索、AI閱讀、AI寫作、AI畫圖等功能。

　　Quest Mobile數據顯示，今年1月，元寶的月活躍用戶數為275.16萬人。在產品不斷吸引用戶、功能不斷迭代的背后，離不開產品研發團隊日夜兼程的付出。

　　「界面新聞·創業最前線」在某PAAS服務商小型分享會上，聽到一位來自阿里方面的技術人員透露，為追趕研發進度，從春節期間DeepSeek出圈后至今，其團隊成員下班時間基本在凌晨2點左右，而另一位來自騰訊方面的技術人員則表示，加班基本至凌晨12點。

　　“肝”，似乎已經成為AI圈當下的常態。

　　此前，元寶App是由騰訊TEG(技術工程事業群)團隊主導研發，今年1月進行了組織調整，元寶產品團隊整體調至CSIG(云與智慧產業事業群)部門。

　　更多的變化發生在今年2月。

　　2月13日，元寶宣布接入DeepSeek-R1滿血版，成為支持混元和DeepSeek雙模型的AI應用。打開元寶，用戶可以自主選擇Hunyuan和DeepSeek兩種模型，還可以支持聯網搜索，打通公眾號信源。

　　產品迭代仍在加速。從2月13日起，元寶在35天內實現了30次更新，基本是三天迭代一個版本。

　　2月17日，騰訊自研的“混元T1”大模型完成全量上線;2月18日，騰訊內部緊急協調，讓尚未被微信搜索灰度到AI功能的用戶能通過元寶體驗DeepSeek-R1。

　　3月1號，元寶上線了快思考模型混元Turbo S，今后用戶在元寶內選擇“Hunyuan”模型、關閉深度思考，即可體驗混元Turbo S，相比Deepseek R1等深度思考模型，混元Turbo S能夠實現“秒回”，吐字速度提升一倍，首字時延降低44%。

　　據3月26日最新消息，元寶再次完成重磅更新：接入DeepSeek V3-0324最新版——這距離該模型發布開源僅1天。

　　除了底層技術的持續迭代，元寶也在不斷通過用戶反饋來完善產品細節。例如元寶最開始只上線了網頁版，但春節后捕捉到用戶在工作場景下對電腦的需求，2月28號就上線了電腦版。

　　此外，在和元寶助手進行對話時，內容可以生成鏈接，還能“接著聊”，有效解決了大模型記憶時間短、容易出現幻覺的問題。

　　投流也在同步進行。

　　據DataEye數據，元寶在2月18日至23日期間的投放素材量環比增長345.1%，達到5.5萬組，單日投放素材量超過豆包和Kimi。據AppGrowing數據，截至2月27日，騰訊元寶在27天里投放共花了2.81億元。

　　2月22日，元寶終于超越豆包，升至蘋果應用商店大陸地區免費榜第二名。3月3日，元寶在蘋果應用商店的下載量甚至超過DeepSeek，榮登榜首。

　　“從小紅書到知乎、微博，我已經在好多個APP上看到過元寶的廣告了。”一位互聯網用戶表示。

　　接入DeepSeek后，即便是針對同一問題，基于獨有的公眾號信源和聯網功能，元寶能有效放大騰訊生態的價值(包括微信在內)，打破信息孤島;另一方面，采用Hunyuan和DeepSeek雙模型，既蹭上了爆紅明星產品的流量，也給自家大模型產品打了一波大大的廣告。

　　除了騰訊元寶、微信之外，騰訊文檔、企業微信、騰訊地圖、QQ音樂、QQ瀏覽器等騰訊系App，也紛紛接入了DeepSeek。

　　而在兩個月前(2025年1月)，豆包的數據還是一騎絕塵，月活高達7861萬，在國內AI類應用中位列第一，僅次于ChatGPT。

　　基于騰訊生態，元寶似乎有底氣謀定而后動。而在確立目標之后的迅速迭代升級，以及T1模型上線，則是想在其他大廠推理大模型上市前搶一波大的。

　　2、大廠投流“勒緊褲腰帶”

　　在元寶橫空出世前的2024年，豆包和Kimi是最熱衷投廣告的AI大模型產品。

　　Kimi最開始出圈的優勢就是長文本處理能力，能夠有效應用在垂直領域如法律、學術領域，積累了第一批種子用戶。

　　2024年，楊植麟曾這樣評價AGI的商業邏輯：“從C端的角度來說，推理成本可能會顯著低于獲客成本，所以從商業本質上來講，可能不會跟之前的各種商業模式有非常本質的區別。”

　　在他看來，即便是AGI時代，前期也依然需要燒錢來獲客、實現商業化，其成本甚至要高過研發本身的成本。

　　創始人基于對移動互聯網投流策略的延續，Kimi在這方面也顯得十分闊綽，至少在2024年是這樣。

　　AppGrowning平臺數據顯示，從2024年3月開始，Kimi幾乎每個月的廣告投放都達上千萬元;10月，Kimi的廣告投放金額達到2.2億元。彼時，Kimi還曾因“20天燒錢1個億”登上熱搜。

　　據不完全統計，在2024年的前三個季度，Kimi智能助手全網廣告投放金額就達到了1.5億元、豆包投放金額則為2億元。

　　DeepSeek的出現改變了這一切。

　　當其他大廠爭先恐后接入DeepSeek，且不同部門因不能首發接入DeepSeek而懊惱時，字節顯得十分冷靜——相比全家桶式對接，字節旗下僅有飛書、火山引擎等應用接入了DeepSeek。

　　DeepSeek呈現出的深度思考第一次被大多數普通人了解，但這在字節看來并非新鮮事。字節CEO梁汝波甚至坦言公司在AI技術上有所滯后：“DeepSeek-R1的長鏈思考模式并非業界首創，2024年9月OpenAI發布相關模型后，字節就意識到了技術變化，但‘沒有覺得要馬上復現出來’。”

　　浙商證券報告顯示，字節在2024年AI領域的投入達800億元，接近百度、阿里、騰訊三家總和(約1000億元)。而盡快推出自研推理大模型，是字節的下一個目標。

　　相比大廠追趕DeepSeek的底氣，現實對于創業者可就沒那么友好了。

　　過去一年，Kimi雖然深諳移動互聯網時代的獲客之道，但其費盡心力月活仍遠不及豆包，增速更是不如DeepSeek，后者正是增速最快的AI應用。

　　而DeepSeek的優質體驗讓“自來水”數據飛漲，更是讓這家明星企業的操作略顯尷尬。

　　外界不乏對Kimi投流策略過于激進的聲音。2月中旬，DeepSeek爆火后，月之暗面內部復盤認為要堅持基礎模型SOTA(State-of-the-art，當前最佳)，接下來可能會重新訓練基礎模型。

　　同時，有消息稱月之暗面近期決定大幅收縮產品投放預算，包括暫停多個安卓渠道的投放，以及第三方廣告平臺的合作。

　　豆包回歸常態化投放，而Kimi則直接從撒錢投流的牌桌上離開，轉向基礎模型的研發和迭代。

　　從去年至今，大廠和創業公司都由大手大腳變得更加謹慎，一個重要原因是，大規模投流的轉化率似乎并不太高。

　　QuestMobile數據顯示，截至2024年9月，豆包APP的活躍用戶3日留存率為39.1%，高于文小言(31.2%)和Kimi(32.2%)的留存率。

　　“大模型產品差異化較小，很多AI都是火過一陣就忘了，而且目前這種對話體的形式C端互動頻率并不高，留存率有限，所以投流、成為用戶腦子里第一個跳出來的AI產品，也是無奈的選擇。”一位AI行業觀察人士表示。

　　市面上的AI產品留存率并不算高，而DeepSeek的出現，不僅降低了算力成本，更是單純憑借產品能打，讓底層技術能力成為比肩流量營銷的存在。

　　國內大模型產品大多仍以技術研發為導向，因此前期用戶的訂閱費用是較為重要的收入來源。但很快，大廠們開始向C端免費開放產品，將收費矛頭對準企業端。

　　以豆包為例，其產品一直針對普通用戶免費，這也為其迅速占據C端市場打下基礎。

　　TO C業務免費可以積累更多數據和用戶反饋，從而更好地給B端商家做產品定制和適配，提高B端服務能力。而搶B端客戶的難度比普通用戶更高。

　　現階段，對B端企業來說，底層技術能力是基礎，但價格仍然是殺手锏。

　　2月26日，DeepSeek API開放平臺宣布錯峰優惠活動，每日00:30-08:30為錯峰時段，DeepSeek-V3降至原價的50%，DeepSeek-R1低至25%。

　　降價背后是技術優化和規模效應的展現，而中國大模型價格戰正酣。

　　去年，字節、騰訊、百度、阿里等大廠就紛紛降價，其中通義千問在2024年12月31日進行了第三輪大模型降價，通義千問視覺理解模型全線降價超80%，最低0.0015元/千tokens，按最新價格算，1塊錢可以最多處理大約600張720P圖片，或1700張480P圖片。

　　當市面上存在的大模型產品體驗趨向同質化時，降本增效、以質美價廉的產品攬客也成為了玩家們優先級最高的任務之一。

　　3、淘汰賽開始了?

　　Open AI曾提出AGI發展的五級標準：聊天機器人、推理者、智能主體、創新者和組織者。

　　而要從擁有最基本的對話能力到能夠執行復雜任務，幾乎所有的大模型產品都是從早期的語言、視覺、聲音等各個模態獨立發展走到如今的多模態融合階段。

　　比如GPT-4V可以理解輸入的文字與圖像，Sora可以根據輸入的文字、圖像與視頻生成視頻。大模型通過學習處理文字、圖像、音視頻信息，方能實現和真實世界的交互，并做出反應及預測。

　　DeepSeek的出現，不僅印證了低成本、高性能大模型訓練方式的可行性，從數據表現來看，這也是國內用戶首次大規模接觸“深度思考”功能，其推理能力以及回答質量均大幅提升。

　　DeepSeek選擇開源也掀起了國內大模型開閉源之爭的高潮。

　　據業內人士透露，大模型開源意味著核心代碼公開，其技術路徑可以被快速復制，選擇閉源的廠商大多是出于技術壁壘和數據安全的考慮，例如OpenAI早期未開源GPT-3。

　　但如今在DeepSeek的帶動下，大廠們也不愿放棄開源這一超級流量入口，并在尋找技術封閉之外業務及生態共贏的可能性。

　　目前，階躍星辰、騰訊、360均在自家AI大模型產品中加上了DeepSeek R1深度思考+聯網搜索選項。

　　而百度在3月16日發布了文心大模型4.5和文心大模型X1，目前已在文心一言官網上線，免費向用戶開放。

　　文心4.5是百度首個原生多模態大模型，其多模態理解、文本和邏輯推理能力顯著提升;X1則為深度思考模型，在性能上對標DeepSeek-R1。

　　此外，百度宣布文心大模型4.5系列將于2025年6月底全面開源。截至目前，百度、阿里、騰訊的大部分模型都已經開源或宣布開源。

　　而字節在面對DeepSeek時可以算是另外一股“清流”，小范圍的接入不過是試水。據字母榜報道，字節自研的推理大模型預計將在3月底推出。此外，據界面新聞報道，豆包正在小范圍測試深度思考模型，但接入的不是DeepSeek。

　　作為一家專注自研的大廠，字節的大模型團隊近期也處在深度調整及磨合過程中。

　　據公開信息，原谷歌DeepMind副總裁吳永輝加入字節，擔任大模型團隊Seed基礎研究負責人，主要負責AI基礎研究探索工作;朱文佳主要負責模型應用相關的工作，兩個人都在Seed部門，都向字節CEO梁汝波匯報。

　　一邊是大廠加速追趕，另一邊創業公司們也在積極尋找自己的護城河。

　　目前，已有六家大模型創業公司成為獨角獸——零一萬物、百川智能、階躍星辰、智譜華章、月之暗面、MiniMax，業內人稱“大模型六小龍”。

　　階躍星辰、MiniMax均接入DeepSeek模型;百川智能繼續加注AI醫療賽道;零一萬物開始探索商用場景大模型能力的產業化落地;月之暗面、智譜AI則繼續發力大模型與Agent智能體應用。

　　在不少業內人士看來，未來六小龍中能活下來的不過一兩家。隨著大廠利用資本和人才優勢逐漸打破“創新者的窘境”，技術迭代已非一款大模型產品能否走紅的唯一決定性因素，C端用戶的產品體驗、價格設置，針對B端企業的融合服務能力等，共同組成了更加智能、更受歡迎的AI產品。

　　這也意味著，大模型的淘汰賽開始了。