5月20日晚,騰訊發(fā)布Q1財報。從新的一季財報來看,作為騰訊“下半場”最為重要的TO B業(yè)務,仍在穩(wěn)健增長。

　　憑借在安全、通信及CRM解決方案的優(yōu)勢,騰訊在本季擴大了PaaS及SaaS業(yè)務的規(guī)模,“金融科技及企業(yè)服務”業(yè)務營收390億元,同比增長47%,營收占比29%,較去年同期占比增長4個百分點。相對應的是,成本投入也仍在不斷增加,一季度該類業(yè)務收入成本264.3億元,較去年同期增加38.4%。

　　與老對手阿里相比,騰訊鮮有單獨公布騰訊云業(yè)務收入,再加上資本開支不斷加大,或許說明To B業(yè)務仍在日復一日的投入期當中,而且這些投入并不是小數目。今年一季度,騰訊資本開支同比增加20%,單季度達到77.34億元。

　　此前幾個季度,騰訊一直在TO B新基建保持了高速資本投入,包括建立數據中心、引入科研人員、加強安全與技術能力等等。如此大規(guī)模的持續(xù)投入,或許將在下幾個季度逐步呈現(xiàn)“底層能力”上的一些新變化。

　　近期騰訊戰(zhàn)略升級動作異常頻繁:

　　4月19日,騰訊宣布“扎根消費互聯(lián)網,擁抱產業(yè)互聯(lián)網,推動可持續(xù)社會價值創(chuàng)新”第四次戰(zhàn)略升級;4月26日,騰訊SaaS平臺“千帆計劃”正式將企業(yè)應用連接器正式開放給行業(yè)和客戶;5月15日,中觀層面的To B業(yè)務戰(zhàn)略也宣布再次升級,明確“將不斷優(yōu)化產品和服務、大力引進人才,形成有騰訊特色的To B發(fā)展路線,為全社會的數字化進程提供助力”。

　　在最新的財報中,騰訊明確指出,科技進步將為消費互聯(lián)網及產業(yè)互聯(lián)網活動帶來大量機會,要主動加大投入,把2021年的部分利潤增量投資于新的機會,相信此舉長遠而言可帶來豐厚回報,這其中就包括云所涉及的企業(yè)服務業(yè)務。

　　花錢、共建、再花錢、再共長,這正是騰訊為新發(fā)展底座所付出的耐心,這注定是一條更長的路,但眼下看來,也是一條能到達更遠方的路。

　　財報里的云:繼續(xù)花錢

　　騰訊財報里的“云”,是一步步從邊緣位走到了中心位的。

　　一直到2017年上半年,云收入都沒有被單獨拿出來在財報中顯示,深藏在“其他業(yè)務收入”中。2018年第四季度,騰訊交出“930架構調整”后的首份TO B答卷,騰訊云實際收入達到31億元。

　　到了2019年,騰訊云全年營收超170億元,增速持續(xù)高于市場,付費客戶數突破100萬。財報指出,騰訊云成功擴大市場份額,并在互聯(lián)網服務、旅游、民生服務及工業(yè)等垂直領域持續(xù)拓展業(yè)務,并發(fā)揮連接消費者的優(yōu)勢,助力企業(yè)進行數字化升級。

　　到了2020年,“金融科技及企業(yè)服務”第四季收入385億元人民幣,同比增長29%。財報指出,SaaS產品方面,騰訊會議成為中國最大規(guī)模的獨立云會議應用。

　　根據公開信息,騰訊云在泛互聯(lián)網行業(yè)保持領先,持續(xù)為頭部互聯(lián)網公司提供優(yōu)質云服務,目前覆蓋了國內90%音視頻客戶,視頻云解決方案市場份額位列行業(yè)第一;在電商行業(yè),騰訊云也服務了國內數量最多的主流電商平臺。

　　隨著越來越多To B產品快速發(fā)展,以及行業(yè)合作、地方合作案例的不斷增加,市場也注意到,除了營收規(guī)模的跨越式增長,騰訊云背后巨大的成本支出持續(xù)增加。

　　整個2020年全年,騰訊成本開支增加了24%至2605億元,其中金融科技與企業(yè)服務的成本增加918億,占比接近三成。從最新的財務數據可以看到,2021年一季度騰訊成本開支727億元,同比增長31%,其中金融科技與企業(yè)服務的成本264.3億元,占整個收入成本的36.7%。騰訊指出,這主要來自支付服務的銀行手續(xù)費及云服務項目部署成本。

　　騰訊還明確指出,要在未來繼續(xù)加大投入,進一步投資在人才及基礎設施等領域,支持企業(yè)服務業(yè)務的迅速發(fā)展加強效率辦公SaaS產品及安全軟件,以及與SaaS供應商及獨立軟件供應商的合作伙伴關系和對它們的投資,以支持客戶的數字化需求。

　　如果將時間線拉得更長一些,這種投入早已開始。比如在剛剛提到營收實現(xiàn)大突破的2019年,騰訊云成功擴大市場份額的背后,是騰訊金融科技及企業(yè)云服務全年收入成本增加35%至738.31億元,主要因業(yè)務規(guī)模擴大而導致的成本增加。

　　與之相對應的是2019年年內,騰訊云多項核心指標取得里程碑式突破。2019年5月,騰訊宣布實現(xiàn)全網服務器總量超過100萬臺、帶寬峰值突破100T的“雙百”里程碑。騰訊成為中國首家、全球第五家服務器總量超過百萬的公司,同時也是中國首家?guī)�寬峰值達到100T的公司,騰訊云服務的業(yè)務規(guī)模、承載的網絡流量邁入全球第一梯隊。

　　投入、投入、再投入,這幾乎成了過去幾季度以來騰訊“金融科技與企業(yè)服務”成本支出的主題,且用途均為硬件升級,包括交易成本、升級服務器、擴大服務器頻寬等。

　　在快速投入下,目前騰訊的數據中心目前已覆蓋國內外。公開數據顯示,騰訊云已經在全球27個地理區(qū)域開放62個可用區(qū),能夠為客戶提供全面的云計算服務,助力業(yè)務飛速拓展。在2020年騰訊還宣布未來投入5000億元人民幣用于布局新基建和產業(yè)互聯(lián)網。

　　可以預期的是,未來騰訊云的花錢速度不會止步于這一季度,其盈利還很難體現(xiàn)在財報中。

　　新戰(zhàn)略里的云:共建

　　持續(xù)不斷的花錢,但是沒法立刻見到利潤的回報,騰訊云在實際中到底怎么“生長”的呢?

　　這或許需要回到騰訊整個To B業(yè)務的底層邏輯——開放共建,需要回到這個詞是如何一步步從理念走到原則,最終成為基石的。

　　以騰訊云為例,回看這幾年的發(fā)展,首先是通過搭建IaaS等基礎設施,推廣云計算大數據服務,截至目前,騰訊云依托本土優(yōu)勢,通過長期的客戶培育,逐步健全了市場對云服務的認識。

　　在PaaS方面,騰訊主要提供應用平臺能力。以騰訊云最早發(fā)力的音視頻泛互聯(lián)網行業(yè)為例,騰訊剛剛升級推出“三合一”的通信基礎網絡,構建了業(yè)界最完整的音視頻通信PaaS產品家族。在終端產品形態(tài)上,將移動直播、短視頻、TRTC、快直播、IM、小程序插件等SDK終端產品以All in one的方式提供給客戶。

　　騰訊發(fā)展云是聚焦于全產業(yè)鏈,從IaaS到PaaS是從基礎設置到平臺的搭建,而要真正成就一個完整的產業(yè)鏈,需要打通整個市場,最終成就一個個產品應用,完成到客戶再到市場的正向循環(huán)。換句話說,在應用層面,大廠需要和眾多SaaS中小企業(yè)企業(yè)彼此互補,最終健全整個生態(tài)就成為了關鍵,但這并不容易。

　　對大廠而言,需要持續(xù)不斷的基礎設施投入之外,還需要找到一個強有力的客戶連接器,將碎片的、垂直的SaaS服務連接成一個生態(tài)。

　　對于所有勢單力薄的 SaaS 廠商來說,與大廠合作的憂慮永遠是:“萬一大廠也做了我的業(yè)務怎么辦?”

　　對于這個疑惑,騰訊給出的答案是夯實IaaS+PaaS基礎設施,SaaS平臺定位于做好“企業(yè)連接器”。最最關鍵的是,“99%的 SaaS 細分場景將交給合作伙伴來做,騰訊將專注于擅長的領域”。

　　在騰訊最新提出的社會價值創(chuàng)新新戰(zhàn)略里,To B業(yè)務也是重要組成部分,新戰(zhàn)略將牽動所有騰訊核心業(yè)務,成為新增長底座。

　　而5月14日最新的產業(yè)互聯(lián)網升級戰(zhàn)略中,騰訊提出“扎根行業(yè),打造最懂行業(yè)的作戰(zhàn)部隊”,同時“深耕區(qū)域,推動數字化下沉”,在內部,騰訊將“加強整體平臺的健康運營,加強業(yè)務協(xié)同,提升運營效率。”

　　這個生態(tài)共建已經不僅僅停留于紙上戰(zhàn)略層面,而是落地到了產品技術層面。比如“千帆計劃”新出的“企業(yè)應用連接器”,就是聚合騰訊IDaaS、iPaaS和aPaaS產品,幫助SaaS廠商提升交付和開發(fā)效率,讓企業(yè)用戶工作更高效。預計未來三年,騰訊千帆將助力10萬家客戶和1萬個SaaS應用實現(xiàn)高效連接,致力于打造全球最大規(guī)模的企業(yè)應用連接器。

　　目前,在行業(yè)共建方面,騰訊云已經在互聯(lián)網、教育、金融、政務、醫(yī)療、工業(yè)、零售、交通、文旅、能源、傳媒、地產等行業(yè)深耕,助力各行業(yè)數字化“百花齊放”。

　　在區(qū)域經濟共建方面,騰訊也在聯(lián)合生態(tài)伙伴,共建區(qū)域下沉渠道,助力更多下沉市場和中小企業(yè)數字化轉型。目前,基于騰訊WeMake工業(yè)互聯(lián)網平臺,騰訊聯(lián)合合作伙伴已在煙臺、重慶、佛山、德州、張家港、西安等超過10個地區(qū)和城市落地工業(yè)云基地,并搭建了區(qū)域工業(yè)互聯(lián)網平臺,覆蓋長三角(張家港)、粵港澳(佛山)、西北(西安)、西南(重慶)四大區(qū)域產業(yè)集群。

　　財報中的云持續(xù)加大投入,戰(zhàn)略里的云堅定生態(tài)共建,有專家說,這是“大樹與群鳥共棲”的典型生態(tài)。騰訊產業(yè)互聯(lián)網板塊的終極“組團”模式能否獲得長遠社會價值和商業(yè)價值,值得期待。