撰文 | 吳先之

　　編輯 | 王   潘

　　今年博鰲論壇，“高質量發展”成為與會者關注的焦點。走過三年特殊時期，全球經濟經濟復蘇在即，眼下所有行業都在思考如何在不確定之中尋找確定性。

　　論壇上，vivo執行副總裁、首席運營官，vivo中央研究院院長胡柏山認為，高質量發展是對長期主義的堅持，其中包括回歸用戶、采取差異化的產品戰略、創造新的市場。

　　“回歸用戶”深層次的原因是國內消費，如手機行業，正從賣方市場向買方市場過渡。賣方市場強調供給能力，從數字機到智能機，經歷30年高速發展后，已經過渡到買方市場，這種階段的特點是“差異化”。

　　與此同時，手機行業大多面臨著高庫存壓力，企業健康發展、安全發展正面臨巨大威脅，同時嚴重影響新產品的創新和賣點規劃，形成一個惡性循環，差異化變得尤其重要。

　　針對差異化，胡柏山認為，應在用戶最需要的場景做文章，關注長賽道能力的積累，不斷提升長板的長度，以及讓核心能力成為護城河。

　　在國內消費復蘇的情況下，有觀點認為，以造車、XR為代表的新形態產品將取代手機成為主流智能終端。從上述風口行業發展情況和手機行業內部結構來看，事實或許并非如此。

　　所有風口都把手機推向C位

　　風口行業普遍面臨落地難的情況，為了追求快速落地，無一不訴諸于成熟生態，造成了風口時時新，移動業態穩固的吊詭現象。更何況大部分風口賽道缺乏獨立的商業模式，需要嫁接于其他成熟行業之上。

　　去年，各大廠商相繼推出自己的數字人IP，緊隨其后元宇宙火爆，一些廠商看到新內容風口，于是入局XR。事后看來，終端落腳點并不在XR，畢竟有限的用戶規模難以承載商業模式，數字人與元宇宙反而成為了移動生態的增量。

　　“元宇宙或者數字人帶來的是一場數字營銷升級，并沒有帶來終端變革”，一位業內人士認為，數字經濟走向縱深反而強化了手機終端霸主的地位。“體驗好一些的元宇宙或者數字人方案，必須與最近三年的手機適配，當軟件產業還得跟著硬件走，只能說明手機還是強勢賽道。”

　　如果說以元宇宙和數字人為動能的XR浪潮還算不上“久經考驗”，那么這些年造車則毫無疑問是最大的風口。市場的確按照王興2020年預言的“3+3+3+3”格局發展，可細究其過程不難發現，造車這條路無比坎坷。

　　行業先后經歷了2021年的芯片荒、2022年的原材料漲價、以及今年的補貼退坡，三年洗牌之后，人們不僅看到特斯拉與比亞迪大殺四方，也看到新勢力車企死亡名單還在不斷更新。

　　博郡、綠馳、賽麟、游俠，還有生死未卜的威馬汽車。

　　日趨激烈的競爭讓行業陷入同質化，為了應對挑戰，一場突圍戰正悄然拉開帷幕。

　　特斯拉與比亞迪依靠自主供應體系和成熟的規�；�能力，挑起價格戰。日前，特斯拉美國官網顯示，全系產品降價，國內也可能步其后塵。王傳福認為，近期中國車市價格戰是由供需失衡所引發，將淘汰大量弱勢企業。

　　專注中高端市場的蔚來，在保有量無法完全攤銷換電模式成本的情況下，只能尋求降維，孵化第二、第三子品牌。長城、吉利、小鵬等廠商，則不斷用新技術“武裝”自己，參與白熱化的博弈。

　　面對銷量一路狂奔的特斯拉與比亞迪，“錯位競爭”成了不少追逐者的解藥，其中一部分廠商把目光放在了移動端，意欲引手機端的水，灌汽車端的田。

　　吉利收購魅族、蔚來Q3發布手機、特斯拉計劃推出手機，上一次手機跨界浪潮，還是2013年-2015年互聯網引發的“手機第二次非理性繁榮”。

　　無論汽車-手機，還是此前可穿戴、IoT，這些架構在手機產業之上的風口都有一個顯而易見的動因：只有依托用戶規模最大、商業模式最成熟的賽道，才能取得增量。一個又一個風口，又鞏固了以手機為核心的移動生態。

　　作為可攜帶智能設備中，唯一一塊“大屏”，手機既是人們連接移動生態的入口，也是IoT時代連接萬物的十字路口，還是由私域通往公域的出口。

　　因而，且不論車企跨界造手機是否理性，至少充分說明手機依然是最成熟的商業場景。

　　處于“厚雪長坡”，需要專注與耐心

　　理想狀況下，人們更愿意投身于“厚雪長坡”的賽道，“厚雪”對應高利潤，“長坡”對應行業發展空間大。

　　能夠同時容納VO榮米華多家千億級別巨頭持續耕耘20多年的手機行業，是一個典型的“厚雪長坡”賽道。前文提到的風口大多會跨界到手機，已是最好的例證。

　　外部看好手機行業大盤，而具體到行業內，可以發現無論驅動力還是價值鏈，智能機市場還遠未觸及天花板。

　　當各廠商均已形成完整的品牌定位，擁有鮮明的產品風格，并在相對固定的目標受眾中完成心智沉淀時，出奇其實不是明智之舉，何況VO榮米華都在技術、資源、資金上有深厚的積累。

　　相比風口行業群雄并起的“求生局”，五巨頭并行的“博弈局”下，行業運營更趨于理性、健康。因此，即便過去兩年行業下行壓力巨大，依然能夠不斷產生新的增量。

　　例如折疊屏已經成為行業最大增量的同時，出現左右對折與上下橫折的分化，折疊屏對折與橫折市場分化給國產品牌“高端化”帶來新的啟示。

　　對折機型價格相比左右橫折更低，但是多個渠道反映稱二者銷量大致在四六開之間，換言之，市場存在就高不就低的情況。結合胡柏山在博鰲論壇上關于差異化的表態，vivo之所以沒有急于推出對折機型，很可能是基于用戶反饋，集中資源先做左右橫折。

　　胡柏山在博鰲論壇上談到高質量發展，其實是vivo發展理念的一種外化。所謂高質量發展，其核心在于財務與產品風險控制，盈利和規模并重，不盲目擴張，亦不盲目追逐熱點。

　　基于自身技術積累優勢與對用戶需求的深入了解，vivo聚焦于“四條技術長賽道”包括設計、影像、系統、性能，并且針對上述四條賽道，在未來5年-10年的前沿技術“投入不設上限”。

　　事實上，十多年的競爭如同一張張濾紙，經過多次重組之后，智能手機行業早已是“剩者”為王的狀態，在這種競爭格局下，比拼的不是出奇，而是守正。

　　一些廠商，如vivo傾斜資源到“四條長賽道”，確保其具備差異化能力。這樣的好處是規避關鍵技術領域投入的“戰略性迷失”與“茶壺里煮餃子”的尷尬，同時也能持續保持技術與產品穩步迭代。vivo以自研芯片應用為代表的“雙芯”組合、OriginOS操作系統，以及不斷突破天花板的“影像旗艦新標桿”。

　　市場數據印證了專注更容易產生創新溢出。在行業下行壓力最大的2022年，vivo全年出貨量達到5220萬臺，以18.6%的市場份額穩居國內市場第一的位置。

　　同大部分硬件行業類似，規�；�產生利潤，持續、日拱一卒式的迭代為生產環節毛利潤提升提供了可能性。日前，兩大ODM廠商華勤技術與龍旗科技遞交IPO申請，進一步說明手機成熟的產業鏈還在源源不斷孕育新巨頭。

　　值得一提的是，當廠商變得專注，追求高質量發展時，這種觀念也會同步傳導至下游，如銷售層面。多地銷售渠道表示，專注單一品牌會更容易獲得增量價值。

　　“2021年我們什么都做，最后什么都做得不好。”日前，某渠道商表示，專注一個品牌更容易獲得政策傾斜，品牌方不僅會提前告知產品節奏，對接市場信息，還會給到扶持政策。此外，疊加運營商政策與vivo等廠商穩定的毛利率，市場復蘇伊始就已經扭虧為盈了。

　　手機，智能時代的“磐石”

　　“專注”成為整條產業鏈的共識。

　　某功能芯片供應商前些年開始從手機拓展到汽車領域，其表示從規模和穩定性上，手機廠商占據絕對大頭，且相較車企，手機廠商更愿意與之在技術上協同。

　　“手機業務需求量大、訂單穩定，而且客戶會在技術上給予幫助，合作關系更像是伙伴。而汽車業務，一般只能對接到一二級供應商，不過分地說，我們更像是打工仔。”

　　事實上，汽車與手機同樣有著漫長的產業鏈，綜合來看，汽車上游產業鏈毛利普遍在10%左右，而手機產業鏈大多則在10%-20%之間。

　　上游毛利代表產業景氣程度，下游毛利則反映產業現狀。

　　以vivo這類看重用戶、員工、伙伴、股東四方利益的品牌，其綜合銷售毛利大多穩定，在疊加廠商不定時的政策傾斜，線下渠道甚至能達到20%的毛利。

　　多位經銷商此前提到，今年前三個月，旗艦新機銷量與整體毛利呈回暖趨勢，“肯定比2022年強，不出意外能超過2021年”。眼見市場回暖，大部分線下渠道都有擴店打算，同時大多認為專注單一品牌更容易獲得溢價。

　　上下游產業鏈都能在較為穩定的毛利中發展，是手機行業20多年時間依然蓬勃發展的核心原因。正因如此，各大廠商才能把精力和資源投入到研發上，持續推動產品迭代。

　　VO榮米的設計理念、制造工藝以及性能參數已從革命性的躍升變為小碎步式積累。最典型的案例是折疊屏，經過幾年試錯與技術沉淀，今年以來渠道反饋的信息顯示，以vivo為代表的折疊屏產品幾乎處于貨到即銷的情況。

　　供不應求的折疊屏與線下重現門店排隊搶購新機，種種跡象表明，即便挑戰巨大，但如果企業堅持可持續發展，手機行業仍然是一門好生意。