下半年以來，在AI等創(chuàng)新技術(shù)帶動(dòng)下，消費(fèi)電子市場(chǎng)持續(xù)回暖，大環(huán)境方面，隨著政策“組合拳”落地，經(jīng)濟(jì)環(huán)境持續(xù)改善，消費(fèi)活力不斷涌現(xiàn)。從上市公司交出的三季度答卷來看，成效顯著。

　　穩(wěn)步增長(zhǎng)

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月27日，A股已有超1800家上市公司披露2024年三季報(bào)，從數(shù)據(jù)來看，超五成公司前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，從行業(yè)來看，消費(fèi)電子、半導(dǎo)體、汽車、機(jī)械設(shè)備等行業(yè)公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼，其中，作為消費(fèi)電子行業(yè)的代表， 一眾“果鏈”企業(yè)取得了不俗成績(jī)。

　　長(zhǎng)盈精密三季報(bào)顯示，公司前三季度共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約120.97億元，同比增長(zhǎng)23.56%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約5.94億元，同比大增38159.1%。其中第三季度，長(zhǎng)盈精密營(yíng)收44.06億元，同比增長(zhǎng)13.52%，凈利潤(rùn)約1.61億元，同比增長(zhǎng)20.65%。長(zhǎng)盈精密此前在半年報(bào)中表示，2024年上半年，消費(fèi)電子領(lǐng)域持續(xù)復(fù)蘇，尤其是智能手機(jī)市場(chǎng)，出貨量連續(xù)三個(gè)季度穩(wěn)健攀升。與此同時(shí)，大客戶的筆記本電腦產(chǎn)品也展現(xiàn)出恢復(fù)性增長(zhǎng)勢(shì)頭，這些積極因素共同推動(dòng)了公司消費(fèi)電子業(yè)務(wù)的穩(wěn)步增長(zhǎng)。

　　立訊精密前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1771.77億元，同比增長(zhǎng)13.67%，凈利潤(rùn)90.75億元，同比增長(zhǎng)23.06%。其中第三季度營(yíng)收735.79億元，同比增長(zhǎng)27.07%，凈利潤(rùn)36.79億元，同比增長(zhǎng)21.88%。立訊精密預(yù)計(jì)2024年全年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約為131.43億元至136.91億元，同比增長(zhǎng)20%至25%。立訊精密表示，報(bào)告期內(nèi)，公司所處的消費(fèi)電子、通訊及數(shù)據(jù)中心、汽車等領(lǐng)域相繼呈現(xiàn)新趨勢(shì)、新亮點(diǎn)。

　　歌爾股份前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收696.46億元，同比下滑5.82%，凈利潤(rùn)23.45億元，同比增長(zhǎng)162.88%，其中第三季度，歌爾股份營(yíng)收同比增長(zhǎng)1.7%至292.63億元，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)138.16%至11.2億元。歌爾股份表示，伴隨消費(fèi)電子行業(yè)終端需求的緩慢復(fù)蘇，公司精密零組件業(yè)務(wù)、智能聲學(xué)整機(jī)業(yè)務(wù)以及智能硬件業(yè)務(wù)板塊中的VR/MR/AR、智能可穿戴等細(xì)分產(chǎn)品線業(yè)務(wù)均進(jìn)展順利。

　　藍(lán)思科技前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約462.28億元，同比增長(zhǎng)36.74%;凈利潤(rùn)約23.71億元，同比增長(zhǎng)43.74%。藍(lán)思科技表示，隨著消費(fèi)電子旺季到來，各個(gè)品牌近期都在推出新品，我們?cè)谶@些產(chǎn)品中都有大份額參與，公司目前訂單呈穩(wěn)定增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，整體看我們對(duì)于后續(xù)的增長(zhǎng)有信心，也在按客戶要求，加班加點(diǎn)組織交付。

　　達(dá)瑞電子前三季度營(yíng)收約17.72億元，同比增加91.54%。歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約1.82億元，同比增加281.25%;飛榮達(dá)預(yù)計(jì)2024年前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.03億元—1.1億元，同比增長(zhǎng)109.74%—124%。

　　有行業(yè)人士分析認(rèn)為，在經(jīng)過此前一段時(shí)間的調(diào)整后，今年在AI等創(chuàng)新技術(shù)帶動(dòng)，以及以舊換新行動(dòng)推動(dòng)下，消費(fèi)電子行業(yè)活力不斷涌現(xiàn)，消費(fèi)者對(duì)于高質(zhì)量消費(fèi)電子產(chǎn)品需求旺盛，手機(jī)、筆記本等終端產(chǎn)品出貨量加大，汽車電子業(yè)務(wù)訂單增加，是促使消費(fèi)電子類公司業(yè)績(jī)向好的主要因素。

　　增長(zhǎng)動(dòng)能充足

　　10月21日，蘋果CEO蒂姆·庫(kù)克在微博發(fā)文表示：“你好!很高興再次回到北京。”在曬出的視頻當(dāng)中，庫(kù)克與攝影師陳漫一起在北京胡同里用iPhone 16 Pro Max拍照。隨后幾天，庫(kù)克先后與來自中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)和浙江大學(xué)的學(xué)生交流，到了王府井、三里屯零售店考察，實(shí)地調(diào)研了多家供應(yīng)鏈企業(yè)。

　　25日，商務(wù)部部長(zhǎng)王文濤會(huì)見庫(kù)克，雙方就蘋果公司在華業(yè)務(wù)發(fā)展、中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系等進(jìn)行了交流。庫(kù)克表示，中國(guó)的高速發(fā)展幫助蘋果公司實(shí)現(xiàn)快速和可持續(xù)增長(zhǎng)。公司將中國(guó)視為重要市場(chǎng)和關(guān)鍵供應(yīng)鏈伙伴，將致力于在華長(zhǎng)期發(fā)展，持續(xù)加大對(duì)供應(yīng)鏈、研發(fā)等領(lǐng)域的投入。蘋果公司愿繼續(xù)為推進(jìn)中美經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域溝通交流發(fā)揮橋梁作用。

　　資料顯示，這是庫(kù)克今年第二次來華。法新社報(bào)道稱，庫(kù)克今年二度來華，正是想尋求提振蘋果公司產(chǎn)品在中國(guó)這一關(guān)鍵海外市場(chǎng)的銷量。有分析人士認(rèn)為，庫(kù)克近年來多次來華，意味著中國(guó)市場(chǎng)對(duì)蘋果的重要性日益突出，同時(shí)也是看好中國(guó)市場(chǎng)的表現(xiàn)。庫(kù)克的到來，將給一眾“果鏈”企業(yè)帶來新的發(fā)展動(dòng)力。

　　從大環(huán)境來看，市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)Canalys發(fā)布的研報(bào)顯示，2024年第三季度，全球智能手機(jī)市場(chǎng)繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭，出貨量同比增長(zhǎng)5%。這已是連續(xù)第四個(gè)季度實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng);全球PC市場(chǎng)連續(xù)四個(gè)季度實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，臺(tái)式機(jī)、筆記本和工作站的總出貨量增長(zhǎng)1.3%。

　　對(duì)于接下來的發(fā)展走向，分析人士認(rèn)為，四季度歷來是消費(fèi)電子產(chǎn)品的傳統(tǒng)旺季，隨著AI創(chuàng)新技術(shù)推動(dòng)新產(chǎn)品不斷落地，以及諸多消費(fèi)節(jié)日和活動(dòng)的到來，行業(yè)有望延續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)。華福證券研報(bào)認(rèn)為，消費(fèi)電子正處在短期企穩(wěn)回暖、行業(yè)創(chuàng)新周期來臨和巨頭新品催化不斷的三重拐點(diǎn)。短期消費(fèi)電子終端需求回暖。中長(zhǎng)期AI賦能智能終端有驅(qū)動(dòng)手機(jī)/PC換機(jī)加速。

　　中銀證券研報(bào)認(rèn)為，智能手機(jī)市場(chǎng)迎來SoC、OS、大模型、新機(jī)型的密集發(fā)布期，根據(jù)將要發(fā)布產(chǎn)品的發(fā)布時(shí)間和升級(jí)方向，端側(cè)AI趨勢(shì)推動(dòng)智能手機(jī)軟硬件升級(jí)，有望提振銷量，或?qū)⑼苿?dòng)以智能手機(jī)供應(yīng)鏈為主的消費(fèi)電子公司迎來新一輪業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)動(dòng)力。