導讀：當前，B2B在線供應鏈金融逐漸成為撬動B2B交易的創新支點，供應鏈金融以電商平臺為中心，以真實存在的貿易為依托，通過資金流撬動交易等形成產業鏈閉環。供應鏈金融受到市場重視發展火熱，已成B2B交易標配，而綜合B2B電商和大宗電商走在實踐前沿。在此背景下，電商門戶、互聯網+智庫——中國電子商務研究中心啟動了——“中國B2B在線供應鏈金融典型企業案例研究”，目前已有包括：鋼銀電商、五阿哥、摩貝、找油網、中馳車福、天物大宗等平臺接受了我們的調研，今天帶來的是“摩貝”在線供應鏈金融的案例分析。

　　核心數據：

　　融資數據：2017年5月9日，摩貝宣布完成數億元D輪融資，本輪融資由天風天睿領投，原投資方紅杉資本中國基金，摯信資本，創新工場，復星昆仲，盤古創富跟投。

　　金融數據：截至2017年，摩貝金融已累積為行業提供幾十億元金融支持。

　　合作銀行：摩貝金融已與中國銀行、中國農業銀行、招商銀行、平安銀行、建設銀行、廣發銀行、交通銀行、齊商銀行、嘉興銀行、浦發硅谷銀行等銀行建立了長期戰略合作關系。

　　相關數據：截至2017年11月，摩貝已收錄了4500多萬條化合物數據，900多萬化合物商品，包括化合物性質、上下游關系、MSDS、專業圖譜等的化合物百科數據。已為超過10萬會員提供了優質的服務，2016年商城交易額超過人民幣100億，已為全球150多個國家提供了一站式綜合電商服務。

　　平臺名片：

　　·平臺名稱：摩貝

　　·平臺網址：www.molbase.cn

　　·公司名稱：上海摩庫數據技術有限公司

　　·成立日期：2013年4月

　　·平臺定位：化學品電商綜合服務平臺

　　·CEO：常東亮

　　以下是中國電子商務研究中心(100EC.CN)關于“摩貝”在線供應鏈金融的案例研究：

　　一、摩貝企業基本面

　　摩貝誕生于2011年3月，最初是服務于中科院的研究型數據平臺。其商用版網站摩貝于2013年9月上線，服務于全球化工、醫藥、新材料等行業，致力于打造集化合物數據庫、行業資訊、化學品現貨交易、供應鏈金融以及專業倉儲物流為一體的化學品電商綜合服務平臺。

　　截至2017年3月，摩貝已先后獲得了五輪融資，投資方為紅杉資本中國基金，復星銳正，摯信資本，創新工場，盤古創富和天風天睿。

　　摩貝平臺目前已收錄了4500多萬條化合物數據，900多萬化合物商品，包括化合物性質、上下游關系、MSDS、專業圖譜等的化合物百科數據。同時，摩貝先后開發了神經元產品推送系統、手機APP、現貨商城等產品，現已成長為商業數據與索引量全球第一的化學品數據與交易平臺。迄今為止摩貝已為全球3萬多家供應商和7萬多家采購商提供了優質的服務，2016年商城交易額超過人民幣100億，已為全球150多個國家提供了一站式綜合電商服務。

　　二、在線供應鏈金融基本情況

　　摩貝供應鏈金融依托于摩貝化學品電商綜合服務平臺，主要為化學品企業提供線上線下供應鏈金融服務，致力于讓化工企業采購、制造、銷售、代理等流程中資金更充裕、交易更便利。

　　摩貝供應鏈金融針對化學品行業特性及企業供銷存各環節經營特點和差異需求，提供服務于企業采購、銷售、倉儲端的多款標準化金融產品，其中包括為企業采購端服務的訂易通、為有大量庫存企業服務的倉融通、打通企業與銀行對接大門的銀企通，圍繞供應鏈核心企業及其下游客戶提供整體授信的“1+N”金融產品。同時，根據客戶實際需求，提供定制化供應鏈金融服務。

　　為了更好控制風險和提供更專業的金融服務，摩貝金融已與中國農業銀行、中國銀行、招商銀行、平安銀行、建設銀行、廣發銀行、交通銀行、齊商銀行、嘉興銀行、浦發硅谷銀行、紫馬財行、復星銳正、真融寶、平安保險、科法斯保險等銀行和專業金融機構建立了長期戰略合作關系，為產業鏈上下游企業提供全面的供應鏈金融產品與服務。截至2017年，摩貝金融已累積為行業提供合計幾十億元金融支持。

　　三、主要產品——“銀企通”&“1+N”聯營

　　(一)銀企通

　　摩貝已與平安銀行、招商銀行、廣發銀行等專業金融機構展開供應鏈金融戰略合作，推出“銀企通”金融合作項目。在該模式下，銀行、企業、摩貝平臺三方緊密合作，銀行等金融機構基于企業客戶在摩貝平臺的在線交易數據，以摩貝金融前置風控和資信評估為基礎，為目標企業提供資金融通，實現三方共贏。

　　具體操作方式為，企業通過摩貝申請銀行授信。企業資質通過銀行審核后，企業獲得銀行授信額度，與銀行簽訂貸款協議;此授信額度定向使用于在摩貝平臺采購產品時支付所用(即企業使用授信額度支付采購款給摩貝);支付時，確定資金使用期限和還款日期;到期日，企業還款給銀行，并支付相應的貸款利息。客戶最高可享受100%采購融資款，最高1000萬授信，最長12個月授信期限，最長6個月單筆用款期限。授信額度可循環使用，隨借隨還。

　　1.1銀企通商業模式

　　1.2銀企通產品創新點

　　一是拓寬企業融資渠道，助力解決融資難的問題;二是資金使用靈活，降低實際融資成本;三是摩貝平臺為采購商提供具有競爭力的原料采購渠道，降低成本;四是摩貝平臺系統與銀行對接，企業實時獲得融資支持;五是項目早期合作階段，客戶可享受摩貝金融保證金及費率優惠;六是可享受摩貝平臺的交易管理、銷售推廣、衍生金融等增值服務。

　　1.3銀企通基本流程

　　1.4銀企通解決行業痛點

　　長期以來，中小企業一直存在融資難題：一是融資門檻高，融資難;二是固定資產抵押、擔保，折扣低;三是小貸成本高，難以承受;四是行業風險高，銀行放貸難;五是進貨渠道窄，享受賬期難。

　　銀企通產品針對性的設計解決行業難題，主要表現在：一是創新產品，準入門檻較低;二是無抵押、無擔保;三是銀行放心，企業獲益;四是低成本享受高額授信;五是專款專用，隨借隨還，更靈活。

　　(二)1+N聯營

　　摩貝1+N聯營是針對生產或者貿易型客戶應收款的全面解決方案，申請方便快捷、通過率高。摩貝風控體系與雙方合作數據幫助客戶降低應收款風險，同時客戶賬務體現應收款比例明顯下降。該金融產品是摩貝對核心企業整體項目授信，資金快速回籠，授信便捷快速，降低采購成本，不擾亂原有客戶關系，快速形成競爭優勢。

　　基本流程

　　應用成果

　　案例一：國內某化工品細分行業領先企業，因近兩年投入新工廠較多資金，自身運營資金緊張，而該行業一般存在賬期結算習慣，現有設定的款到發貨結算方式是其銷售規模不能擴大的主要原因。在與摩貝充分溝通后，客戶非常認可1+N供應鏈金融合作模式，雙方開展了全面業務合作。摩貝采用“預付款融資+保證金+核心企業提供擔保”的方式，為該企業作為核心客戶及其下游采購商一起進行1000萬元整體授信，幫助核心企業解決下游賬期問題，企業銷售規模節節攀升。

　　案例二：某核心客戶自身資質和其提供的40個下游客戶情況清晰和經過前期風控審核的情況下，摩貝授予核心客戶及其下游40個采購商整體項目授信5000萬額度，基于40個下游客戶各自不同的資質和需求，分別給予不同的授信額度,授信完成后，即簽約并進行單筆業務操作。該合作模式幫助核心企業提升市場占有率、提升客戶粘性、并實現快速融資目的。單筆操作流程如下圖所示：

　　在給予授信之前，摩貝風險管理團隊實地進行深入的客戶調查，側重了解核心客戶及其推薦的40個下游采購商發生的歷史交易記錄，根據獲取的信息，分析下游采購商的經營情況、采購貨物數量、頻率等，分別給予不同的下游采購商不同的授信額度和授信期限。

　　通過本次業務合作，核心客戶額度使用率達到70%以上，目前該核心客戶項目項下逾期率為零，核心客戶可以通過與摩貝合作操作之前因賬期原因放棄的客戶，滿負荷生產，實現規模快速擴大，并期望在新廠投產之后擴大與摩貝合作量。下游采購商的賬期訴求得到滿足，自發性融資能力得到提高，通過摩貝還能采購到的性價比更高的產品，摩貝從中抽取少許利潤，實現三方共贏。

　　據中國大宗電商網(www.100ec.cn/zt/exchange)監測數據顯示，目前大宗電商行業出現像1688、網盛大宗、中國制造網等綜合性平臺;易煤、找煤網、找油網、油小二等能源電商平臺;中國化工網、網化商城、有料、摩貝等化工電商平臺;快塑網、找塑料、大易有塑、奇化網等橡塑電商平臺;鏈尚王、快布、布碼頭、百布等紡織電商平臺、上海有色網、銅道、買有色網等有色電商平臺;上海鋼聯、找鋼網、鋼為網、歐冶云商等鋼鐵電商平臺;好材網、品材匯、東方建材網等建材電商平臺、一畝田、美菜、宋小菜等農副電商平臺。(文/中國電子商務研究中心B2B與跨境電商部主任、高級分析師張周平;微信互動：zhangzhouping110  編選：中國電子商務研究中心)