近日，光通信行業市場研究機構LightCounting表示，人工智能“霸主”地位的爭奪戰正在如火如荼地進行，但貿易戰給市場前景蒙上陰影，未來貿易政策的不確定性足以拉低2025年的市場預期。

　　LightCounting介紹，除最緊急項目外，多數項目今年都將面臨延期。這或將成為企業和國家在AI競賽中搶占先機的機遇，但沒有任何一方能在這場不確定性中獨善其身。想要在2025年加速投資，需要極大的勇氣和精湛的供應鏈掌控能力。

　　今年也將成為美國云公司空前增長的歷史轉折點——這些企業曾從全球商品服務自由貿易中獲益匪淺。新的世界秩序將大不相同，歐美反壟斷監管是另一重挑戰。新興的國家或區域性云公司增長速度很可能超越美國同行。

　　下圖通過分析亞馬遜、谷歌、Meta、微軟和甲骨文這五大美國云公司的以太網和DWDM光模塊采購情況來說明上述情況。在經歷十余年穩定增長后，這些企業消耗的光器件市場份額將逐步下降。雖然其光模塊采購支出仍會增長，但增速將落后于全球其他市場。

　　以太網光模塊銷售額在2024年增長90%，但LightCounting已將2025年增速預期從4月2日前預測的40%下調至目前的20%。增長主力將來自對中國云公司的需求，這也將帶動2025年有源光纜(AOC)的銷售。阿里巴巴、字節跳動、華為等中國企業今年光器件采購預算翻番，并已做好通過替代供應鏈規避美國關稅的準備。以華為為首的中國企業近十年來積極推動技術去美國化，這些努力即將顯現成效。

　　全球電信市場的廣泛復蘇，以及對 DCI 網絡的穩步投資，將推動DWDM、FTTx和無線前傳光模塊市場在2025-2030年重回增長軌道。不過，LightCounting已下調對五大美國云公司DWDM光模塊銷售的預期。

　　全球AI競賽正推動多行業數字化轉型和云服務普及，包括視頻AI模型訓練與推理。光網絡和全球電信業將成為AI未來不可或缺的組成部分，為電信運營商及其供應商開啟新機遇。谷歌近期宣布向企業提供廣域網服務，此舉或將引發更激烈競爭。